短剧行业半年震荡记

《微短剧发展管理办法》明天就要正式施行了。但说实话，我接触到的不少从业者，并没有认真读过那五十四条。

不是他们短视。对他们来说，真正影响这个月排产和结算的，往往不是那部规章本身，而是另一张表——平台的分账系数表。

可这两件事，其实是一件事。上游（政策）定方向，平台调算法，市场做反应，三者是一条河的上中下游。从业者站在下游，感受到的首先是水温和流速的变化。

一、平台这半年，调了三次方向盘

把今年以来的公开动作按时间排一排，脉络会更清楚。

半年之间，重心移动了三次：先是向AI剧倾斜，随后压缩AI剧收益、提高AI剧审核标准，再回头加码扶持真人剧。这些都属于平台依据内容结构与经营数据作出的正常调整，而且从结果看，资源确实在向真人、向精品倾斜。

但规则调整越密，留给制作方排产与规划的窗口就越短。 一家头部制作公司的CEO在2月底暂停了所有真人剧项目，转头布局AI。面对平台政策变化，他发来三个叹息：“没有办法，平台就是爷。”

二、一张账单：1.8亿播放，18万结算

今年5月下旬，一份在行业内流传的结算账单引发关注。数字落差很大：1.8亿播放量，制作方结算金额18万元。

据南方周末报道，两家头部制作方负责人向该媒体确认：万次播放收益从百元级降至5到10元，基本属实——而且不只是真人剧承压，AI剧同样在承压。一家纯AI剧制作方在朋友圈里写：好消息，爆款率90%；坏消息，亏钱。

另一组数字也常被拿来对照。2025年，头部厂牌里有短剧分账达到3000万元；而抖音2026年3月的分账战报里，真人剧最高的两部，为800万元。

还有一个制作方反复提起、但外部不容易看到的问题：分账的比例是公开的，基数不是。按合同，付费时代按流水分，免费时代按利润分；可一部剧播了多少、赚了多少，测算口径在平台一侧，下游通常只能依据平台给出的结算结果。需要说明的是，这是制作方一侧的感受，平台对结算规则自有其商业与数据上的考量。

另据行业人士反映，今年第二季度平台的审核明显趋严，送上去100部，能上线的不到20部。

三、人的代价：从600元到300元

规则是数字，落到人身上是日子。

2026年一季度，全行业上线微短剧约12.8万部，其中AI微短剧约12.2万部，占比超过95%。与之相对的，是真人短剧开机量同比下滑约75%。作为对照，2025年横店新开机竖屏微短剧剧组多达4016个，同比增长237%——一年之间，热灶变成了冷灶。

据中国经济网6月的走访，横店在高峰期一天最多有四五十个剧组同步开机；而今年春节后，往年单日片酬可达600元的特约演员，今年多在300元水平。据中国新闻周刊报道，有演员发文称，过去三年参演了百余部短剧，今年过年之后工作机会明显减少，曾有一个多月没接到通告；有演员提到，部分拍摄现场大量使用AI背景板，个别场次对群演的需求下降。

头部演员的片酬也在调整。据虎嗅报道，头部短剧演员日薪从此前的5万至10万元区间，回落至1万元左右；2025年各家短剧公司纷纷签约演员、扩充演员池，头部公司演员池一度扩张到百人以上，而2026年多家公司转向AI漫剧后，某头部公司解约的签约演员超过百人。

另一个在业内引发讨论的现象，是"卖脸"。据中国经济网报道，AI短剧兴起后，市场上出现了以100元至1500元不等的价格收购演员永久肖像权、用于搭建数字人素材库的做法。这一现象也引发了关于肖像权授权边界与演员权益保护的行业讨论。

有从业者这样形容当下的处境：供给过剩，单部收益被摊薄，做得越多未必赚得越多。

四、95%的产量，没换来相应的播放量

这场调整里，最值得记住的是一组对照。

2026年春节档，真人剧上线量极少，总播放量却远超AI剧。上半年AI短剧上线量惊人，但播放量破亿的寥寥无几——平均一千部里，跑出来的不到五部。

产量不等于观看。这组数字至少说明，靠铺量博概率的空间已经明显收窄。

平台这次调整的公开背景，也可以从数据里读出来。AI把短剧的单部成本压到真人剧的十分之一甚至更低；但随之而来的，是内容同质化、完播率与付费转化走低，以及版权与合规风险的上升。多家公司在试水后发现，所谓低成本有相当部分是假象：画面随机性强，同一参数要反复筛选合格镜头，数字人神态僵硬，情绪的层层递进做不出来。

从公开动作看，平台随后作出的选择是：把更多资源投向能留住用户的内容。

五、平台的指挥棒，也不完全由平台自己挥

需要说清楚的是，平台这几次调整，并不只是商业层面的权衡。

5月14日，广电总局召开“微短剧精品创作传播计划”工作部署推进会，抖音、红果短剧、腾讯视频、芒果TV、咪咕、快手、点众六家重点平台宣布合计投入至少60亿元，专项支持优秀真人微短剧的创作与传播；5月26日，实施方案与扶持项目申报通知发布。这是行业迄今较大规模的官方资金支持，而承接这笔钱的，正是平台。

再看上游那部规章。8月17日发布的《微短剧分类分层标准管理提示》，9月1日与办法同步施行。其中AI微短剧归入一类管理的投资门槛是80万元，而真人是300万元——约为四分之一。这个比例不是随手划定的：它考虑到了AI已经显著压低制作成本这一现实，相应下调了门槛。

上游定方向，平台调算法，市场做反应。从业者站在下游，感受到的只有水温和流速——但水温，是从上游传下来的。

六、阵痛是真的，回暖的苗头也是真的

压力最集中的时候是今年一季度到二季度。而从公开信息看，5月之后出现了一些松动：据中国经济网报道，有横店演员表示6月起真人短剧拍摄逐步回暖，有剧组在5月底一口气开机五六部；杭州有公司采用"真人实拍+AI后期"的模式，实拍五六天、后期15到30天，能省下近60%的特效和场地费用，新剧90%的内容仍由真人完成。

而在行业一侧，不少从业者对政策的可持续性仍持观望态度：有人认为漫剧只是暂时让位，未来仍可能重新获得倾斜；也有人担心，扶持力度会随业务重点变化而调整。

这种观望不难理解。但也应看到，平台依据经营情况调整分成与扶持，属于正常商业行为；而且从5月以来的动作看，平台对真人短剧的投入是在增加的——扶持金额从5亿元上调至15亿元，六家重点平台还宣布合计投入至少60亿元。

对任何内容行业来说，稳定的政策预期，都是长出精品的前提。

写在最后：水位线和饭碗

看这半年，我最大的一个感受是：政策从来不是以文件的形式来到从业者面前的。它是以一条“保底取消”的通知、一次“系数下调”的公告、一张收益变化的账单，来到他们面前的。

所以“看风向”这件事，不能只看上游发了什么文。得看平台的规则怎么调，得看横店的棚空了多少，得看一个演员这个月拍了几天戏。那些数字，比条文诚实。

阵痛是真的，不该被轻描淡写地翻过去。但也得承认，过去那种靠保底输血、靠铺量博概率的日子，本来就不是一门正常生意该有的样子。红利退潮之后，行业总要回到一个更朴素的逻辑：能不能做出让人愿意看完的东西。

上游在定方向并疏浚河道，平台在调整水量与流向，市场在重新给内容质量定价。三件事指向同一个方向——让这门生意从“量大管饱”，回到“内容本身值钱”。

江河改道的时候，最先被冲走的，永远是浮在最上面的那层。沉下来的，才有机会长成河床。

（照例说明：望川观剧是个人学习园地，不代表任何机构立场。本文所引事实均来自公开报道与平台公开发布的政策信息，其中部分数据为企业与从业者口径，未经独立核实；涉及具体分账、保底与申报，以平台及主管部门最新规则为准。）